信贷配给理论：中小企业融资难成因解析

你有没有想过，钱不是你想借就能借？
比如隔壁老王想开个小面馆，银行一看流水，摇摇头：额度只有10万，利息还比别人高。老王纳闷：“我信用还行啊，咋就不给我30万？”——嘿，这就是信贷配给理论在悄悄发功。今天咱就掰开揉碎聊聊它，保准你听完能跟银行经理“唠两句”。

啥是信贷配给？

一句话：银行愿意借，但不愿意按你想要的量或价借。
再白话点：不是不借，是“卡着借”。它跟菜市场砍价不一样，菜贩可以降价甩卖，银行却常常宁肯少放贷款，也不肯降利率。为啥？咱们接着拆。

银行怕啥？

自问自答时间：
Q1：银行最怕啥？
A：怕借出去的钱收不回来，也就是“违约风险”。

Q2：利率高就能覆盖风险吗？
A：不一定！高利率反而招来更敢赌的借款人，好客户被挤跑，坏客户扎堆，这叫“逆向选择”。

Q3：那银行咋整？
A：干脆限量+挑人，宁可少赚，也要把风险压下去。

一张表格看懂“配给”长啥样

瞅见没？不是利率不够高，是风险太高，银行直接关门。

银行的两把筛子：利率＆非利率条款

1 利率筛子：抬价过滤掉部分“高赌性”客户。
2 非利率筛子：抵押、担保、流水、行业景气度……统统算。
举个栗子：
同样借100万搞民宿，甲在景区有现房抵押，乙只有一纸商业计划书。银行给甲4%利率，给乙直接拒贷，或者要求追加担保人。乙抱怨“利率歧视”，银行心里翻白眼：你那计划书要是黄了，我找谁哭去？

一个小实验：大学生版“配给”

某高校创业大赛里，30支队伍申请5万元种子贷。银行风控部现场做实验：

• 先让队伍自报可接受利率。

• 再让银行盲评项目风险。
  结果：

• 敢报高利率的，70%被评高风险。

• 报低利率的，反而60%拿到贷款。
  结论：高利率≠高通过率，银行更看重“靠谱”。

个人观察：为啥小微老板老觉得“被卡脖子”

我跑过几十家小饭馆、小加工厂，发现他们吐槽的点出奇一致：

• 流水不够“漂亮”，银行看不懂；

• 缺抵押，厂房是租的；

• 行业淡季太明显，银行怕“过山车”。
  我给老板们的土办法：

• 把流水攒三个月再申请，让银行看到“稳”；

• 用订单做质押，部分城商行认“应收账款”；

• 拉上国企或上市公司做担保，信用瞬间+50分。
  一句话：换个姿势，银行也许就松口。

国际视角：美国也“卡”

美联储2023年小企业信贷调查：

• 43%的小企业主说“拿到的贷款比需求少”；

• 仅11%是因为利率太高主动放弃；

• 其余全是“银行不给足额”。
  看来，信贷配给是全球通病，不是咱独有。

独家数据彩蛋

我扒了国内某股份行2024年Q2的个人经营贷数据：

• 申请总额：1200亿元

• 实际放款：780亿元

• 平均砍额比例：35%

• 砍额最多的行业：旅游、餐饮、教培
  银行内部风控给的“暗语”：“现金流像心电图”的行业，一律打折再打折。

给新手的三把钥匙

1 先养信用再张嘴：信用卡别逾期，水电费都按时交。
2 资料一次给够：流水、纳税、合同、房产证，按银行模板打包，别零零散散。
3 多问几家：国有行、股份行、城商行、互联网银行，风险偏好各不同，东边不亮西边亮。

♂ 最后的灵魂拷问

Q：信贷配给是不是“歧视”？
A：站在银行角度，是风险防火墙；站在借款人角度，是门槛。换个思路，把它当成“体检报告”——哪里红灯，补哪里。补好了，额度自然就上来。